Jusqu'à récemment, seules les grandes entreprises d'investissement pouvaient utiliser la volatilité comme un atout pour générer des profits et couvrir le risque. Tout cela a changé en 2009 avec l'introduction de la volatilité négociable Exchange-Traded Products (ETP). Cependant, ces produits sont souvent mal compris et la plupart des investisseurs encore timide loin de ces produits ou de les utiliser de manière incorrecte. Utiliser la volatilité comme un atout continue d'être l'un des secrets les mieux gardés des investisseurs sophistiqués. L'inclusion des ETP de volatilité peut donner à votre portefeuille un coup de pouce important lorsque vous avez accès aux bonnes données et outils pour vous donner un aperçu de ce marché dynamique. Nos stratégies appliquent des concepts semblables à ceux utilisés par les grandes banques d'investissement et nos services se concentrent sur la mise à disposition de ces données facilement. Trading Volatility donne accès à notre gamme complète d'outils pour vous apporter un aperçu précieux sur le mouvement des VIs ETP. Nos algorithmes exclusifs génèrent des indicateurs quotidiens faciles à comprendre pour les ETP à court terme (VXX amp XIV) ainsi que pour les ETP à moyen terme (VXZ amp ZIV). Nous fournissons également l'accès au forum de nos membres et aux alertes par courriel automatisées afin que vous sachiez quand le Bias change de direction. Avec Trading Volatility Pro vous avez accès à notre forum de membres où Jay Wolberg publie ses notes sur le marché de la volatilité. Vous avez également accès à notre série cruciale de mesures de volatilité et de données historiques liées au VIX. Caractéristiques des plans de Volatilité de la négociation Volatilité de la négociation Pro VXX Bias 8482 Plus données historiques de six mois Indicateur de la volatilité (VRP) Signal Plus données historiques sur six mois ZIV Bias 8482 Plus données historiques sur six mois VXX Spike Risque 8482 Forecast Plus six mois historique Prévisions de prévision Notifications de courrier électronique Recevez des courriels quotidiens contenant nos indicateurs VIX Amélioration des alertes Alertes de changement de biais Recevez une notification par courrier électronique lorsque les indicateurs de biais ou VRP changent de direction Tableau de structure des échéances Voir la courbe des futures VIX à 7 mois VIX Futures Quotes 1 VIX Futures Metrics XIV et ZIV roll La volatilité à terme à la volatilité historique, la prime des contrats à terme sur le front à VIX et la pente de la structure à terme Volatilité du marché historique Volatilité réelle du SampP 500 sur les périodes de 2 semaines, 4 semaines, 6 semaines et 3 mois VIX Futures Cours de clôture Sur les 6 derniers mois Graphique de six mois Volatilité historique réelle vs volatilité implicite Graphique de six mois VXX WRY MACD vs VXX Prix Graphique à six mois Prime de VIX à terme VIX Graphique à six mois VIX: VXV Ratio Graphique à six mois Intraday SPY Arbitrage Points de pivotement de modèle Obtenez des niveaux de points de pivot quotidiens pour XIV, SPY et VIX. Dérivés Forum des membres Discutez, posez des questions et partagez des idées d'ampli de connaissances avec d'autres membres Blog Public Lisez sur les événements actuels du marché de la volatilité et des informations sur les dérivés de la volatilité PRIX MENSUEL facturé mensuel Renouvellement jusqu'à annulation 3 Facturation trimestrielle Annulé 3 En vous abonnant, vous reconnaissez avoir lu et accepté les Conditions d'utilisation de la Volatilité Trading. Désinscription facile. Annuler à tout moment. À propos de la volatilité des échanges Indicateurs quotidiens: Nos indicateurs les plus populaires sont le biais VXX et le signal Volatility Risk Premium (VRP), qui sont tous deux utilisés pour le commerce des produits de volatilité à court terme, XIV et VXX. Les résultats annuels annualisés des gains de gain pour chacune de ces stratégies sont présentés dans le tableau suivant en utilisant les données jusqu'en décembre 2016 (des fiches techniques détaillées peuvent être trouvées au bas de cette page). À des fins de comparaison de référence, un portefeuille composé d'une approche buy and hold dans XIV est inclus. 4 (Note de test: Les prix quotidiens pour VXX et XIV avant la création du fonds ont été dérivés des données réelles de VIX à terme afin de maximiser la durée de la période de retour. Les indicateurs quotidiens de Volatilité de négociation consistent en un ensemble de jauges qui sont générées chaque soir en utilisant des algorithmes exclusifs pour identifier la tendance directionnelle actuelle pour les différents ETP de volatilité. La stratégie la plus simplifiée des ETP de volatilité de négociation utilisant les indicateurs est de détenir les titres lorsqu'ils ont une lecture positive et de court (ou de posséder l'ETP inverse) lorsque la lecture est négative. Étant donné que le paysage de volatilité peut parfois changer rapidement, ces titres sont destinés aux commerçants et aux investisseurs qui sont prêts et capables de vérifier les conditions quotidiennes et d'agir si nécessaire. Parfois, les indicateurs indiquent un changement sur une base quotidienne, tandis que d'autres périodes mai ne pas voir les changements pendant des mois à la fois. Pour plus d'informations sur nos indicateurs quotidiens et notre stratégie, consultez la page Notre stratégie. Pour illustrer la façon dont cette stratégie s'applique aux deux dernières années, le graphique ci-dessous présente les indicateurs quotidiens de VXX Bias par rapport au prix réel de VXX. Lorsque le VXX Bias devient négatif (axe de gauche) le prix de VXX (axe de droite) est plus susceptible de descendre (et le prix de la volatilité inverse de sécurité, XIV, est susceptible d'augmenter). Lorsque le biais devient positif, le prix de VXX est plus susceptible d'augmenter. En utilisant les signaux Bias au cours de cette période de temps pour placer les opérations en XIV, VXX et ZIV basées uniquement sur si les relevés de biais étaient positifs ou négatifs à la fin de la journée, le portefeuille de Biais Trading Volatility affiche une augmentation de 396 4 à partir d'avril 2011 jusqu'au 9 juin 2014. Cela peut être comparé à des résultats sur la même période en utilisant une stratégie buy-and-hold d'un portefeuille contenant seulement SampP 500 (48), et un portefeuille contenant seulement XIV (191). L'accès aux fonctionnalités de Trading Volatility fournit un aperçu inestimable des ETNs VIX, tant sur les marchés baissiers que sur les marchés baissiers, pour moins de 3 jours. Pour devenir membre de Trading Volatility, abonnez-vous dès aujourd'hui. 1 VIX Futures cotations sont sur un délai de 15 minutes. 3 Si vous décidez plus tard que le service n'est pas pour vous pour une raison quelconque et que vous souhaitez immédiatement annuler votre accès au site, faites-le nous savoir et nous serons heureux d'émettre un remboursement proportionnel basé sur le temps restant sur votre abonnement. Vous pouvez vous désabonner via les abonnements PayPal à tout moment. Pour le moment, seuls les abonnements individuels sont disponibles. L'accès aux sites Trading Volatility Pro et Trading Volatility nécessite une authentification à l'aide d'un compte Google (disponible gratuitement). Veuillez attendre jusqu'à 24 heures après avoir souscrit pour recevoir votre invitation pour accéder au site des membres. 4 Les résultats sont fondés sur des résultats de performance simulés ou hypothétiques qui présentent certaines limites inhérentes. Contrairement aux résultats présentés dans un enregistrement de performance réel, ces résultats ne représentent pas le commerce réel. En outre, comme ces transactions n'ont pas été effectivement exécutées, ces résultats peuvent avoir sous-ou sur-compensé l'incidence, le cas échéant, de certains facteurs de marché, comme le manque de liquidité. Les programmes de négociation simulés ou hypothétiques en général sont également soumis au fait qu'ils sont conçus avec le recul. Aucune représentation n'est faite que tout compte aura ou sera susceptible d'obtenir des profits ou des pertes semblables à ceux-ci étant montré. Les résultats de backtest ne tiennent pas compte des coûts associés aux commissions commerciales ou aux coûts d'abonnement. Des écarts de performance additionnels dans les backtests découlent de la méthodologie consistant à utiliser les valeurs de clôture à 16 h HE pour XIV, VXX et ZIV comme prix commerciaux approximatifs des indicateurs qui exigent que les contrats à terme VIX et VIX soient réglés à 16 h 15 HE. Suivre plusieurs indicateurs différents pour la volatilité des échanges ETP (Exchange-Traded Products). Chaque indicateur est une stratégie basée sur le signal qui nous permet d'identifier et de commercer avec les tendances directionnelles. En utilisant des indicateurs basés sur le signal, nous sommes capables de rester objectifs dans notre négociation et de minimiser les erreurs qui résultent de la prise de décisions fondées sur l'émotion. Suivre nos stratégies consiste simplement à négocier des titres dans la même direction que l'indicateur. Cela signifie acheter une garantie lorsque l'indicateur devient positif et vendre un titre (et acheter l'inverse) lorsque l'indicateur devient négatif. Chaque indicateur prend des relevés quotidiens des données du marché après la clôture. Les valeurs des indicateurs sont ensuite publiées sur un ensemble de jauges sur notre page de prévisions quotidiennes et envoyées par courrier électronique aux abonnés. Si un indicateur change de direction et déclenche un signal d'achat ou de vente, des alertes électroniques automatisées sont également envoyées à tous les abonnés qui souhaitent recevoir cette alerte. Deux stratégies pour Trading VXX amp XIV Nous proposons actuellement deux stratégies qui s'appliquent à la négociation à court terme VIX futures ETP, tels que VXX, XIV et SVXY. Chacune de ces stratégies adopte une approche différente pour maximiser les gains. Parce qu'aucune stratégie unique n'est parfaite et le marché est intrinsèquement imprévisible, nous utilisons les deux stratégies simultanément pour compenser les faiblesses au sein de chacune des stratégies pour réduire les tirages et lisser les rendements sur des mois et des années. 1) Stratégie de biais de VXX - Notre stratégie de biais est construite à l'aide de données à terme de VIX avec une composante qui surveille les changements de momentum sous-jacents dans la structure à terme. - Une valeur positive indique un signal d'achat pour VXX, tandis qu'une valeur négative indique le signal de vente (et un signal d'achat pour XIV). 2) Stratégie de prime de risque de volatilité (VRP) - Notre stratégie de PRV est une variante d'un indicateur couramment utilisé pour mesurer la volatilité implicite prospective par rapport à la volatilité réelle. - Une valeur positive indique un signal d'achat pour XIV, tandis qu'une valeur négative indique le signal de vente (et un signal d'achat pour VXX). --gt Stratégie Combinée VRPVXX Bias - Nous achetons XIV ou VXX uniquement lorsque les signaux VXX Bias et VRP conviennent de la direction pour le commerce. - Quand ils ne sont pas d'accord, le portefeuille est en espèces (environ 30 du temps). Suivi des performances En février 2016, nous avons lancé le trading automatisé de nos signaux sur la plate-forme Collective2. La performance des indicateurs en utilisant la vérification par un tiers est illustrée ci-dessous. VRPVXX Bias (Volatilité de négociation 1): VXX Bias: Volatilité de négociation 2 (notre algorithme d'intelligence artificielle): Historique des prévisions et test complet Les valeurs des indicateurs des six derniers mois sont toujours affichées sur notre page Prévisions quotidiennes. Le tableau suivant présente le pourcentage annualisé de perte de gain en résultats complets pour chacune de nos stratégies utilisées avec XIV amp VXX. Pour les comparaisons de référence, un portefeuille composé d'une approche buy and hold dans XIV est inclus dans la colonne de droite (Note: Les prix quotidiens pour VXX et XIV avant la création du fonds ont été dérivés des données réelles de VIX futures afin de maximiser la longueur De la période de réflexion.). Disclaimer: Trading de ces stratégies est risqué. Veuillez lire nos conditions d'utilisation pour obtenir des renonciations supplémentaires. Les données annuelles de gain peuvent être visualisées dans le graphique ci-dessous (données jusqu'en décembre 2016). Pour des analyses historiques détaillées de nos indicateurs, veuillez consulter les liens au bas de notre page d'abonnement. Note: Si vous êtes nouveau dans cette zone du marché, vous pouvez lire sur la façon dont la volatilité fonctionne et pourquoi il est possible de prévoir la volatilité ETP dans notre e-book, Concepts fondamentaux et stratégies pour la négociation Volatilité ETP. Stratégies pour la négociation ZIV Semblable à la VXX Bias, le biais ZIV mesure headwindtailwind de titres à moyen terme, en particulier ZIV et son inverse, VXZ. Il est également basé sur la forme de la structure à terme mais inclut un ajustement basé sur la forme de l'extrémité avant de la structure à terme VIX. L'échelle des jauges est également normalisée sur une échelle de -10 à 10, la majorité des valeurs tombant entre -2 et 2 et une zone neutre à -0.5. - Une valeur positive pour ZIV Bias indique un signal d'achat pour ZIV, tandis qu'une valeur négative indique le signal de vente pour ZIV. Plus d'informations sur l'indicateur VXX Bias Le VXX Bias fournit une vue holistique de la force directionnelle de VXX et peut être conceptualisé comme un vent de face ou un vent arrière pour la sécurité. Il est déterminé par le rendement de roulement des futures VIX du premier et du second mois (en savoir plus sur le rendement du rouleau dans notre livre électronique) ainsi que les entrées de changement d'impulsion et d'état. Les valeurs de jauge sont sur une échelle de -10 à 10, avec une lecture plus négative indiquant un biais négatif plus fort (vent de face) et une lecture plus positive indiquant un biais positif (vent arrière). La gamme des jauges couvre 4 et 4 écarts-types des valeurs depuis mars 2004. Par conséquent, vous pouvez généralement s'attendre à des lectures pour le VXX Bias d'être entre -3 et 3. Historiquement, il ya eu des écarts très larges entre les futurs VIX premier et deuxième mois Conduisant à des lectures extrêmes. Sur le côté négatif de la jauge de VXX Biais, weve a frappé aussi bas que -5, plus récemment en Mars 2012, lorsque les futurs mois VIX fut à 16,15 et le deuxième mois était à 21,6. Sur le côté positif de la jauge weve a eu des lectures au-dessus de 10, notamment en octobre de 2008 quand le mois d'avant était à 64 et le deuxième mois était 42.9. Chacune de ces lectures extrêmes se traduisent par des mouvements directionnels très forts pour les ETP VIX, et un jour, nous pouvons les revoir. Parce que VXX est l'inverse des fonds XIV et SVXY, la prévision VXX Bias s'applique aussi à ces titres, mais le négatif doit être changé en positif ou vice versa. Une autre documentation des résultats validés à l'aide de la stratégie VXX Bias est disponible dans ce post. ------------ Exonération de responsabilité hypothétique et simulée Les résultats sont basés sur des résultats de performance simulés ou hypothétiques qui présentent certaines limitations inhérentes. Contrairement aux résultats présentés dans un enregistrement de performance réel, ces résultats ne représentent pas le commerce réel. En outre, comme ces transactions n'ont pas été effectivement exécutées, ces résultats peuvent avoir sous-ou sur-compensé l'incidence, le cas échéant, de certains facteurs de marché, comme le manque de liquidité. Les programmes de négociation simulés ou hypothétiques en général sont également soumis au fait qu'ils sont conçus avec le recul. Aucune représentation n'est faite que tout compte aura ou sera susceptible d'obtenir des profits ou des pertes semblables à ceux-ci étant montré. Les résultats de backtest ne tiennent pas compte des coûts associés aux commissions commerciales ou aux coûts d'abonnement. Des différences de performance supplémentaires dans les backtests proviennent de la méthodologie d'utilisation des valeurs de clôture de l'ET à 16h00 pour XIV, VXX et ZIV comme prix approximatifs des indicateurs qui exigent que les contrats à terme VIX et VIX soient réglés à 16h15 ET. Bias TM. Le biais actuel de VXX et ZIV est déterminé par la forme actuelle de la structure à terme à terme VIX et des indicateurs de tendance à court terme. Une lecture plus négative signifie un biais négatif plus fort (vent de face) pour cette sécurité. Une lecture plus positive signifie un biais positif plus fort (vent arrière). VRP. Le signal VRP (Volatility Risk Premium) compare la volatilité implicite (VIX) avec la volatilité historique. La convention commune est qu'une lecture positive indique un signe d'achat pour XIV tandis qu'un changement à négatif indique un signal d'achat pour VXX. Note: Les données de nos indicateurs (également appelées parfois Daily Forecasts) nous permettent d'obtenir des informations sur les caractéristiques actuelles du marché et de les placer dans le contexte de points de données historiques à l'aide de fonctions mathématiques qui donnent un aperçu des ETN Pour le mouvement tel que défini dans le prospectus ETP et les données historiques pertinentes. Les risques et autres facteurs tels que définis dans chaque prospectus PTE peuvent également avoir une incidence sur le prix du PTE. Les indicateurs ne doivent pas être interprétés comme une prédiction de quelque sorte que ce soit. Les données des indicateurs sont retardées de 1 semaine. Abonnez-vous à Volatilité Trading pour afficher les données actuelles. Valeurs historiques Les graphiques ci-dessous contiennent des graphiques de valeurs historiques comparées aux performances de VXX, XIV et ZIV (les valeurs des indicateurs utilisent l'axe de gauche Price utilise l'axe de droite). Risque de pointe. La probabilité d'une hausse de 7 ou plus dans VXX au cours des deux prochains jours. Les valeurs inférieures à 25 indiquent un faible risque de pic dans VXX. Les valeurs entre 40 et 60 sont un risque modéré. Les valeurs supérieures à 60 sont à haut risque. Voir les valeurs historiques ci-dessous (Les valeurs prévisionnelles utilisent l'axe de gauche Le pourcentage de changement utilise l'axe de droite)
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